Зарегистрировано

“18” сентября  2003 г.

Центральный банк Российской Федерации
Департамент лицензирования деятельности и
финансового оздоровления кредитных организаций 
______________________________________
______________________________________
(подпись ответственного лица)

Печать регистрирующего органа

РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Закрытое акционерное общество "Международный Московский Банк"
Зарегистрированное местонахождение - 119034, г. Москва, Пречистенская набережная, д. 9

процентные документарные на предъявителя  облигации
       
 Государственный регистрационный номер  40100001B ,               печать

Принято Советом директоров 
27.06.2003 г. Решение № 22/С, принятое по переписке

Утверждено Советом директоров 27.06.2003 г. Решение №22/С, принятое по переписке
на основании Решения о размещении, принятого Советом директоров 27.06.2003 г. Решение № 22/С, принятое по переписке

Председатель Правления							И. Салонен

Главный бухгалтер								А. В. Попов

Печать

«  27 » июня 2003 г.

1. Вид эмиссионных ценных бумаг - облигации.

2. Форма ценных бумаг - документарные на предъявителя.

3. Способ хранения: обязательное централизованное хранение.
Права на все облигации выпуска (далее – «Облигации») удостоверяются одним сертификатом, образец которого приведен в приложении к проспекту Облигаций (далее – «Сертификат»). Не позднее, чем за 5 (пять) рабочих дней до даты начала размещения Облигаций эмитент передает Сертификат на хранение в Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», выполняющий функции уполномоченного депозитария (далее  – «НДЦ»). Сертификат подлежит обязательному хранению в НДЦ и не может выдаваться на руки владельцам Облигаций. 

4. Права владельца, закрепленные одной ценной бумагой:
Владельцы Облигаций имеют следующие права:
1) право на получение номинальной стоимости принадлежащих им Облигаций при погашении Облигаций в установленный настоящим решением о выпуске Облигаций и  проспектом Облигаций срок;
2) право на получение в установленные настоящим решением о выпуске Облигаций и проспектом Облигаций сроки процентных доходов (купонов);
3) право свободно отчуждать и совершать иные сделки с Облигациями в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
4) иные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

5. Порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой:
 
Учет и удостоверение прав на Облигации, учет и удостоверение перехода прав собственности на Облигации, включая случаи обременения Облигаций обязательствами, осуществляется на счетах депо в НДЦ и в депозитариях, являющихся депонентами по отношению к НДЦ (далее - "Депозитарии-депоненты"). Право собственности на Облигации переходит от одного лица к другому лицу в момент внесения приходной записи по счету депо приобретателя Облигаций в НДЦ или в Депозитарии-депоненте. Права, закрепленные Облигациями, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на Облигации.
Операции по счетам депо, включая операции, связанные с переходом права собственности на Облигации, прекращаются по окончании операционного дня НДЦ, предшествующего 5 (пятому) рабочему дню до даты окончания очередного купонного периода и/или даты погашения Облигаций (далее - "Дата составления списка держателей"). В список держателей (далее – «Список держателей») включаются  депоненты НДЦ, на счетах депо которых учитываются Облигации, (далее – «Держатели») по состоянию на конец операционного дня НДЦ Даты составления списка держателей. При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Список держателей, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления списка держателей.  Операции по счетам депо, включая операции, связанные с переходом права собственности на Облигации, возобновляются в дату выплаты соответствующего купонного дохода (кроме выплаты последнего купонного дохода).

Полное фирменное наименование Уполномоченного Депозитария - Некоммерческое партнерство "Национальный депозитарный центр"
местонахождение: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., дом 1/13, стр.4;
номер лицензии: 177-03431-000100 от 04.12.2000, выдана ФКЦБ России;
срок действия: без ограничения срока действия;
номер контактного телефона: (095) 956-27-89.

6. 	Номинальная стоимость ценных бумаг в данном выпуске - 
1.000 (Одна тысяча) рублей 

количество Облигаций –1.000.000 (Один миллион) штук.

7. Общее количество выпущенных ценных бумаг с данным Государственным регистрационным номером Ценные бумаги с данным Государственным регистрационным номером ранее не выпускались.

8. Порядок размещения эмиссионных ценных бумаг:

а) дата начала размещения - дата, наступающая не ранее истечения двухнедельного срока с даты публикации эмитентом сообщения о государственной регистрации выпуска Облигаций и порядке раскрытия информации о нем в газете "Ведомости" (далее - "Дата начала размещения").
Информация о Дате начала размещения Облигаций доводится эмитентом до сведения потенциальных покупателей не позднее, чем за 5 (пять) рабочих дней до Даты начала размещения Облигаций путем публикации информации в газете «Ведомости».

    дата окончания размещения - дата, наступающая на 10 (Десятый) рабочий день после Даты начала размещения или дата размещения последней из Облигаций, в зависимости от того, какая из указанных дат наступит ранее.

б) способ размещения -  открытая подписка, проводимая в секции фондового рынка ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» (далее – “Секция фондового рынка”) в соответствии с правилами проведения торгов по ценным бумагам и другими нормативными документами, регулирующими функционирование Секции фондового рынка (далее - "Правила Секции фондового рынка"). 

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Московская межбанковская валютная биржа»
местонахождение: г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
почтовый адрес: 125009, г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
номер лицензии: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг № 077-05870-000001, выдана ФКЦБ России
дата выдачи: 26.02.2002 года
срок действия: без ограничения срока действия
номер контактного телефона: (095) 234-48-11

Для приобретения Облигаций потенциальный приобретатель, если он не является членом Секции фондового рынка, должен заключить брокерский договор с любым из членов Секции фондового рынка и открыть счет в НДЦ или в Депозитарии-депоненте. Заключение сделок по размещению Облигаций начинается в Дату начала размещения и заканчивается в дату окончания размещения.
ограничения в отношении покупателей: 
 ограничения в отношении возможных владельцев Облигаций не установлены.

в) цена размещения или способ ее определения: цена размещения Облигаций  устанавливается равной 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости. При этом, начиная со второго дня размещения Облигаций, покупатель при покупке Облигаций уплачивает продавцу помимо цены покупки накопленный купонный доход (НКД) по Облигациям, который рассчитывается по следующей формуле:

НКД = Ci*Nom*ti/(365*100%), где

НКД – накопленный купонный доход в рублях;
i – порядковый номер купонного периода, для которого рассчитывается НКД: i=1,2,3,4,5,6;
Ci – размер процентной ставки i-того купона в процентах годовых;
Nom – номинальная стоимость одной Облигации в рублях;
ti – количество дней в i-том купонном периоде, уменьшенное на количество дней с даты совершения операции купли-продажи, для которой рассчитывается величина накопленного купонного дохода, до даты окончания i-того купонного периода. 

Величина накопленного купонного дохода рассчитывается с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления). 
 
г) порядок и срок оплаты: 
Оплата Облигаций производится денежными средствами в валюте Российской Федерации в соответствии с Правилами Секции фондового рынка.
Денежные расчеты по сделкам с Облигациями осуществляются покупателями через членов Секции фондового рынка. Денежные расчеты между эмитентом и членами Секции фондового рынка выполняются в соответствии с правилами ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» (далее – «ММВБ»).

9. Эмитент обязуется обеспечить права владельца при соблюдении владельцем установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

10. Порядок, условия и сроки обращения :
  срок обращения
Срок обращения составляет 1092 (Одна тысяча девяносто два) дня с Даты начала размещения Облигаций. 
Обращение Облигаций на вторичном рынке начинается в первый рабочий день после регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций.

  условия и сроки погашения 
Облигации погашаются по номинальной стоимости на 1092 (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций (далее – «Дата погашения»). При погашении Облигаций выплачивается доход за последний купонный период.
Погашение Облигаций производится в рублях Российской Федерации в безналичном порядке.
Перечисление денежных средств эмитентом в погашение Облигаций производится Держателям  на основании Списка держателей. При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Список держателей, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления списка держателей.
Владелец Облигаций, не являющийся депонентом НДЦ, должен уполномочить Держателя получать при погашении номинальную стоимость Облигаций. Держателю, уполномоченному получать при погашении номинальную стоимость Облигаций по поручению нескольких владельцев Облигаций, перечисляется общая номинальная стоимость Облигаций без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Не позднее, чем за 3 (три) рабочих дня до Даты составления списка держателей эмитент направляет НДЦ запрос на составление Списка держателей. Не позднее, чем за 2 (два) рабочих дня до Даты погашения, НДЦ предоставляет эмитенту Список держателей, составленный на основании данных по учету Облигаций на счетах депо Держателей  по состоянию на конец операционного дня НДЦ Даты составления списка держателей. В Списке держателей  указываются следующие сведения по каждому Держателю:
а) полное наименование Держателя;
б) количество Облигаций, учитываемое на счетах депо Держателя;
в) местонахождение и почтовый адрес Держателя;
г) реквизиты банковского счета Держателя, а именно:
-	расчетный счет Держателя;
-	индивидуальный номер налогоплательщика Держателя;
-	наименование банка Держателя;
-	банковский идентификационный код банка Держателя.

Держатель самостоятельно отслеживает полноту и актуальность реквизитов банковского счета, предоставленных им НДЦ. В случае если указанные реквизиты не были своевременно предоставлены Держателем НДЦ, эмитент и НДЦ не несут ответственности за задержку в осуществлении платежа по Облигациям. 

На основании данных, указанных в Списке держателей, эмитент или назначенный им платежный агент производит расчет суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому Держателю.
В Дату погашения  эмитент или платежный агент переводит денежные средства в погашение Облигаций на банковские счета Держателей, указанные в Списке держателей. Держатели перечисляют денежные средства в погашение Облигаций владельцам Облигаций. Не позднее 2 (двух) рабочих дней с момента совершения платежа по Облигациям эмитент уведомляет НДЦ о произведенных выплатах.

Если Дата погашения приходится на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата эмитентом надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем. Владелец Облигаций не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Списание Облигаций со счетов депо в НДЦ производится после выполнения эмитентом всех обязательств по Облигациям.
Погашение Сертификата производится после списания всех Облигаций со счетов депо в НДЦ.
Эмитент может назначить платежного агента для осуществления погашения Облигаций, о чем должен будет опубликовать официальное сообщение в газете "Ведомости" в срок не позднее, чем за 5 (пять) дней до даты такого назначения.

размер дохода - купонным доходом по Облигациям является доход, получаемый владельцем Облигаций от выплаты эмитентом купона в виде процента от номинальной стоимости Облигаций.

Облигации имеют шесть купонов. 
Процентная ставка по всем купонам устанавливается на весь период обращения Облигаций равной процентной ставке по первому купону. Процентная ставка по первому купону определяется уполномоченным органом эмитента в ходе аукциона по определению ставки по первому купону (далее - "Аукцион"), проводимого в Секции фондового рынка и будет составлять не менее 1 (Одного) % годовых. Аукцион начинается и заканчивается в Дату начала размещения. 
Время проведения операций в рамках Аукциона и заключения сделок по размещению Облигаций в Дату начала размещения определяется внутренними документами ММВБ, регулирующими деятельность Секции фондового рынка, и согласовывается с эмитентом.
В день проведения Аукциона члены Секции фондового рынка подают заявки на приобретение Облигаций в соответствии с Правилами Секции фондового рынка. В каждой заявке указывается:
 1) цена покупки  - 100% от номинальной стоимости Облигаций;
 2) Количество Облигаций, которое потенциальный покупатель хотел бы приобрести, в случае если эмитент назначит процентную ставку по первому купону Облигаций, большую или равную указанной в заявке приемлемой процентной ставки;
 3) Величина приемлемой для потенциального покупателя процентной ставки по первому купону. Под термином "Величина приемлемой процентной ставки" понимается величина процентной ставки по первому купону, при которой  потенциальный покупатель был бы готов купить количество Облигаций, указанное в заявке по цене 100% от номинала. Величина приемлемой процентной ставки должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
 По окончании периода подачи заявок на Аукцион ММВБ составляет сводный реестр введенных заявок и передает его эмитенту. Эмитент после анализа сводного реестра заявок, поданных на Аукцион, устанавливает процентную ставку по первому купону Облигаций и подает заявки на продажу Облигаций.
При этом удовлетворение эмитентом заявок на покупку Облигаций, поданных в ходе Аукциона, происходит на условиях приоритета процентной ставки и в порядке очередности их подачи:
-	в первую очередь удовлетворяются заявки с меньшей процентной ставкой первого купона,
-	если в сводном реестре заявок зарегистрировано несколько заявок на покупку, имеющих одинаковую процентную ставку первого купона Облигаций, то в первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
Заявка на покупку должна отвечать следующим требованиям:
 - денежные средства зарезервированы покупателем в ЗАО РП ММВБ (далее - "Расчетная палата") в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявке, с учетом комиссий ММВБ;
 - приемлемая процентная ставка по первому купону, указанная в заявке на покупку Облигаций, не превышает процентную ставку, установленную эмитентом в заявке на продажу.
В случае если объем заявки превосходит количество неразмещенных Облигаций, то данная заявка на покупку удовлетворяется в размере неразмещенного остатка Облигаций. Неудовлетворенные заявки на покупку снимаются.
Проданные в ходе Аукциона Облигации переводятся на счета депо покупателей в НДЦ или в  Депозитариях-депонентах в дату проведения Аукциона.
Дальнейшее размещение Облигаций, если они не были полностью размещены на Аукционе, начинается после заключения сделок на Аукционе и проводится ежедневно по рабочим дням в установленном Правилами Секции фондового рынка порядке в течение всего срока размещения. Для приобретения Облигаций члены Секции фондового рынка выставляют в адрес продавца Облигаций адресные заявки на приобретение Облигаций с указанием ставки по первому купону в соответствии с Правилами Секции фондового рынка.
 При этом, начиная со второго дня размещения Облигаций, покупатель при покупке Облигаций уплачивает продавцу помимо цены покупки накопленный купонный доход (НКД) по Облигациям.

периодичность получения доходов:
Купонный доход выплачивается каждые 182 (Сто восемьдесят два) дня.
Купонный доход по Облигациям выплачивается в дату окончания соответствующего купонного периода.
Датами окончания купонных периодов являются:
  - для первого купона - 182 (Сто восемьдесят второй)) день с Даты начала размещения Облигаций;
 - для второго купона - 364 (Триста шестьдесят четвертый) день с Даты начала размещения Облигаций;
 - для третьего купона - 546 (Пятьсот сорок шестой) день с Даты начала размещения Облигаций;
- для четвертого купона - 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с Даты начала размещения Облигаций;
- для пятого купона – 910 (Девятьсот десятый) день с Даты начала размещения Облигаций;
- для шестого купона – 1092 (Одна тысяча девяносто второй) день с Даты начала размещения Облигаций.

Выплата последнего купонного дохода осуществляется вместе с выплатой номинальной стоимости Облигаций.

Купонный доход по неразмещенным Облигациям не начисляется и не выплачивается. 

порядок расчетов для получения доходов: Расчет суммы выплат по каждому из купонов на одну Облигацию выпуска производится по следующей формуле:

 Кi = Ci * Nom * ti/ (365*100%), где

 i - порядковый номер купонного периода: i=1,2,3,4,5,6;
 Кi - величина купонной выплаты на одну облигацию выпуска в рублях;
 Nom - номинальная стоимость одной облигации в рублях;
 Ci - размер процентной ставки i-того купона в процентах годовых;
 ti - количество дней в i-том купонном периоде.

Величина купонной выплаты на одну Облигацию рассчитывается с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления).
 
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в рублях Российской Федерации в безналичном порядке Держателям на основании Списка держателей.  При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Список держателей, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления списка держателей.  Владелец Облигаций, не являющийся депонентом НДЦ, должен уполномочить Держателя получать суммы доходов по Облигациям. 
Если дата окончания купонного периода по Облигациям приходится на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата эмитентом надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем. Владелец Облигаций не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее, чем за 3 (три) рабочих дня до Даты составления списка держателей эмитент направляет НДЦ запрос на составление Списка держателей. Не позднее, чем за 2 (два) рабочих дня до даты выплаты очередного купонного дохода по Облигациям НДЦ  предоставляет эмитенту Список держателей, составленный на основании данных по учету Облигаций на счетах депо Держателей по состоянию на конец операционного дня НДЦ, являющегося Датой составления списка держателей. В Списке держателей  указываются следующие сведения по каждому Держателю:
 - полное наименование Держателя;
 - количество Облигаций, учитываемое на счетах депо Держателя;
 - местонахождение и почтовый адрес Держателя;
 - реквизиты банковского счета Держателя.
 Держатель самостоятельно отслеживает полноту и актуальность реквизитов банковского счета, предоставленных им НДЦ. В случае если указанные реквизиты не были своевременно предоставлены Держателем НДЦ, эмитент и НДЦ не несут ответственности за задержку в осуществлении платежа по Облигациям. 
На основании данных, указанных в Списке держателей, эмитент или назначенный им платежный агент производит расчет суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому Держателю. В дату выплаты очередного купонного дохода по Облигациям эмитент или платежный агент переводит необходимые денежные средства на банковские счета Держателей, указанные в Списке держателей. Держатели  перечисляют суммы купонного дохода владельцам Облигаций. Держателю, уполномоченному получать суммы купонного дохода по Облигациям по поручению нескольких владельцев Облигаций, перечисляется общая сумма купонного дохода без разбивки по каждому владельцу Облигаций.

Дополнительная информация

Налогообложение дохода по Облигациям производится в соответствии с нормами действующего налогового законодательства Российской Федерации. 

Описание действий владельцев облигаций в случае отказа эмитента от исполнения обязательств по облигациям, а также порядок раскрытия информации о неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств по погашению и выплате доходов по облигациям.

В случае отказа эмитента от исполнения обязательств по Облигациям владельцы Облигаций могут обращаться в суд (арбитражный суд) с иском к эмитенту с требованием погасить Облигацию и выплатить предусмотренный ею купонный доход, а также уплатить проценты за несвоевременное погашение Облигации в соответствии со статьями 395 и 811 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Порядок раскрытия информации о неисполнении обязательств по Облигациям:

В случае отказа от исполнения обязательств по погашению / выплате доходов по Облигациям эмитент в течение пяти рабочих дней с даты такого отказа обязан опубликовать в газете «Ведомости» следующую информацию:
-	объем неисполненных обязательств;
-	причину неисполнения обязательств;
-	возможные действия владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований.