ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ В 1 КВАРТАЛЕ 2016 ГОДА СОСТАВИЛА 406 МЛН ЕВРО (+165 % КВ/КВ), СВЫШЕ 640 МЛН ЕВРО БЕЗ УЧЕТА ИНТЕГРАЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК. ПРИ ЭТОМ КОЭФФИЦИЕНТ БАЗОВОГО КАПИТАЛА ПЕРВОГО УРОВНЯ (CET1) ПРИ ПОЛНОЙ НАГРУЗКЕ НА КАПИТАЛ НА ОСНОВЕ ОТЧЕТНОСТИ PRO-FORMA СТАБИЛЕН НА УРОВНЕ 10,85 % (-9 Б.П. КВ/КВ, +75 Б.П. Г/Г)

ОТМЕЧАЛОСЬ ДАЛЬНЕЙШЕЕ УЛУЧШЕНИЕ КАЧЕСТВА АКТИВОВ БЛАГОДАРЯ СНИЖЕНИЮ ОБЪЕМА ЧИСТЫХ ПРОБЛЕМНЫХ КРЕДИТОВ ДО 38,1 МЛРД ЕВРО (-2,0 % КВ/КВ, −7,1 % Г/Г) И СТАБИЛЬНОМУ КОЭФФИЦИЕНТУ ПОКРЫТИЯ В РАЗМЕРЕ 51,7 % (+0,5 П.П. КВ/КВ, +1,1 П.П. Г/Г).

ЧИСТЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ БЕЗНАДЕЖНЫХ КРЕДИТОВ В 1 КВАРТАЛЕ 2016 Г. СОСТАВИЛ 4,2 %, КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ 61,2 %

ПРОИЗОШЛО СУЩЕСТВЕННОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ЧИСТОЙ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ ДО 1,4 МЛРД ЕВРО (+44,4 % КВ/КВ), ЧТО БЫЛО ОБУСЛОВЛЕНО СТАБИЛЬНЫМ ПОСТУПЛЕНИЕМ ВЫРУЧКИ (+0,7 % КВ/КВ, СКОРРЕКТИРОВАННОЙ НА РАЗОВЫЕ СТАТЬИ), СНИЖЕНИЕМ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ ГРУППЫ (-2,7 % КВ/КВ) И СОКРАЩЕНИЕМ СТОИМОСТИ РИСКА (-39 Б.П. КВ/КВ)

ПРОДОЛЖАЮЩЕМУСЯ СНИЖЕНИЮ РАСХОДОВ ГРУППЫ (-3,7 % Г/Г) СПОСОБСТВОВАЛО СОКРАЩЕНИЕ 3,8 ТЫС. ШТАТНЫХ ЕДИНИЦ Г/Г И ЗАКРЫТИЕ 519 ОТДЕЛЕНИЙ ЗА ГОД ПО ВСЕМ РЕГИОНАМ ПРИСУТСТВИЯ ГРУППЫ

ОБЪЕМ ПЛАТЕЖЕЙ ЗА ИНВЕСТИЦИОННЫЕ УСЛУГИ ОСНОВНОГО БАНКА ВЫРОС НА 7,1 % КВ/КВ, НЕСМОТРЯ НА СЛОЖНЫЕ УСЛОВИЯ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

ОБЪЕМ КОММЕРЧЕСКИХ ДЕПОЗИТОВ ОСНОВНОГО БАНКА ВЫРОС НА 6,0 МЛРД ЕВРО В 1 КВАРТАЛЕ 2016 Г., В ОСНОВНОМ В ИТАЛИИ

В ЦВЕ В 1 КВАРТАЛЕ 2016 Г. БЫЛО ВЫДАНО НОВЫХ СРЕДНЕ- И ДОЛГОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ НА СУММУ 15 МЛРД ЕВРО

СУЩЕСТВЕННЫЙ ВКЛАД В РЕЗУЛЬТАТЫ ГРУППЫ ВНЕСЛИ КОММЕРЧЕСКАЯ БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В ИТАЛИИ, КИБ И ЦВЕ.

В ЦВЕ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА НА 93,6 % Г/Г БЛАГОДАРЯ УВЕЛИЧЕНИЮ ВЫРУЧКИ И СНИЖЕНИЮ РЕЗЕРВА НА ПОКРЫТИЕ УБЫТКОВ ПО КРЕДИТАМ

ЦИФРОВАЯ ЭВОЛЮЦИЯ: УКРЕПЛЕНИЕ ЛИДИРУЮЩИХ ПОЗИЦИЙ В СФЕРЕ МОБИЛЬНЫХ БАНКОВСКИХ ПРИЛОЖЕНИЙ С ЗАПУСКОМ СОВРЕМЕННЫХ МОБИЛЬНЫХ СЕРВИСОВ

КОЛИЧЕСТВО ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ МОБИЛЬНЫХ ПРИЛОЖЕНИЙ С ДЕКАБРЯ 2014 Г. ВЫРОСЛО ПРИМЕРНО НА 50 %

Сегодня Совет директоров Группы UniCredit утвердил результаты 1 квартала 2016 года. Председатель Правления UniCredit Федерико Гиццони (Federico Ghizzoni) прокомментировал это следующим образом:

«В первом квартале 2016 года, несмотря на крайне сложную финансовую ситуацию, мы отмечаем значительно более высокую чистую прибыль, чем в предыдущем квартале, которая составила свыше 640 млн евро без учета отрицательных разовых статей. Наш уровень нормативов капитала подтверждает прочное финансовое положение нашей Группы, при этом качество активов также улучшается: объем проблемных кредитов постоянно уменьшается, объем чистых безнадежных кредитов стабилен, коэффициент покрытия превышает 61 %, что является максимальным показателем среди итальянских банков. Результаты нашей деятельности более чем удовлетворительны, что подтверждается ростом кредитного и депозитного портфелей. В частности, рост доходов от инвестиционных услуг в Италии — чрезвычайно положительный тренд. UniCredit считает своей задачей поддержку экономики во всех географических зонах своего присутствия: в первом квартале объем выдачи новых кредитов достиг 15 млрд евро. Широкое присутствие UniCredit в Европе является ключевым преимуществом Группы, обеспечивающим устойчивый рост ее бизнеса. Мы продолжаем внедрение нашего Стратегического Плана: уже достигнуты существенные результаты по сокращению затрат, и мы значительно продвинулись вперед по пути цифрового преобразования банка».

* * *

Чистая прибыль Группы в 1 квартале 2016 г. достигла 406 млн евро и превысила 640 млн евро без учета разовых статей, связанных с выплатами в ходе реструктуризации в Австрии и Италии. Коэффициент рентабельности основного капитала (RoTE) составил^[1] 3,8 % в 1 квартале 2016 г. (6,1 % без учета выплат в ходе реструктуризации). Значительный вклад в итоговый результат внесли Коммерческая банковская деятельность в Италии, ЦВЕ и КИБ.

Чистая операционная прибыль достигла высокой отметки в 1,4 млрд евро (+44.4 % кв/кв; +5,9 % г/г) благодаря:

i. стабильной выручке в размере 5,5 млрд евро (+0,7 % кв/кв, за вычетом положительных разовых статей в Германии на сумму 96 млн евро, учтенных в 4 квартале 2015 г., и дневных и курсовых разниц на сумму 55 млн евро) благодаря росту комиссионных доходов и торговых операций;

ii. более низким операционным расходам на персонал и административную деятельность, которые составили 3,3 млрд евро (-2,7 % кв/кв, −3,7 % г/г);

iii. снижению величины резерва на покрытие потерь по кредитам до 755 млн евро (-37,9 % кв/кв, −22,9 % г/г) и соответствующего снижения стоимости риска до 63 б.п. (-39 б.п. кв/кв, −19 б.п. г/г).

Коэффициент базового капитала первого уровня (CET1) при полной нагрузке на капитал на основе отчетности pro-forma^[2] продолжает оставаться на уровне 10,85 % (-9 б.п. кв/кв, +75 б.п. г/г). Коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 10,50 % (-23 б. п. кв/кв), показатель капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 11,36 %, при этом общий норматив достаточности капитала на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 13,98 %.^[3] Коэффициент финансовой зависимости по соглашению «Базель 3» составил 4,49 % на переходный период^[4] на основе отчетности pro-forma и 4,42 % при полной нагрузке на капитал на основе отчетности pro-forma.^[5]

В 1 квартале 2016 г. качество активов Группы продолжает улучшаться: объем проблемных кредитов продолжил снижение и достиг 38,1 млрд евро (-2,0 % кв/кв, −7,1 % г/г), при этом коэффициент покрытия составил 51,7 %. Объем чистых безнадежных кредитов слегка вырос до 20,2 млрд евро, но коэффициент покрытия продемонстрировал улучшение до 61,2 %. Чистый коэффициент безнадежных долгов в 1 квартале 2016 г. стабильно оставался на уровне 4,2 %^[6]. Объем прочих проблемных кредитов снизился на 5,4 % кв/кв и на 16,0 % г/г вследствие увеличения поступлений и достижения высоких показателей. В Италии продолжается улучшение качества активов, при этом наблюдается устойчивая положительная тенденция в отношении проблемных кредитов подразделения UniCredit SpA в отличие от итальянской банковской системы (в качестве примера можно привести Итальянскую Банковскую Ассоциацию (ABI^[7])) в конце марта 2016 года, с наиболее высоким коэффициентом покрытия по объему проблемных кредитов на уровне 53,0 %.

Чистая прибыль Основного банка в 1 квартале 2016 г. выросла и достигла 973 млн евро (за вычетом около 240 млн евро затрат на реструктуризацию). Объем выручки составил 5,5 млрд евро (-2,6 % кв/кв, −3,8 % г/г) за счет более высоких комиссий за ведение торговых и инвестиционных операций, что компенсировало влияние низких процентных ставок. По затратам наблюдалась отрицательная динамика, как и по резервам. Коммерческая банковская деятельность в Италии по-прежнему остается одним из главных источников чистой прибыли, за ней следуют подразделения КИБ и ЦВЕ со стабильными результатами, несмотря на сложную и неблагоприятную ситуацию на рынке.

Объем выдачи новых средне- и долгосрочных ссуд достиг в 1 квартале 2016 года 15 млрд евро, из которых 7,5 млрд евро пришлось на три подразделения коммерческой банковской деятельности, 3,9 млрд евро — на КИБ, 2,8 млрд евро на ЦВЕ и около 1 млрд евро — на Польшу благодаря общеевропейскому присутствию UniCredit и эффекту кросс-дивизиональной синергии.

Коммерческие депозиты показали рост на 6,0 млрд евро до 393,5 млрд евро (+1,5 % кв/кв, +9,7 % г/г). В основном этот рост достигнут за счет Коммерческой банковской деятельности в Италии, где объем депозитов составляет 126,1 млрд евро (+3,4 % кв/кв, +14,4 % г/г), и блока ЦВЕ (объем 58,4 млрд евро, +4,6 % кв/кв, +17,9 % г/г при постоянном курсе валют).

Достижения в рамках реализации Стратегического Плана за 1 квартал 2016 года

• Группа продолжала проводить мероприятия, направленные на сокращение расходов. Количество штатных единиц сократилось на 1 050 FTE (эквивалентов полных ставок) кв/кв и на 3 804 FTE — г/г в результате заключения соглашений с рабочими советами и профсоюзами. Помимо этого, Группе удалось достичь договоренности с профсоюзами о сокращении около 500 управленческих позиций в Италии. В соответствии с курсом на оптимизацию административных расходов 92 отделения кв/кв (519 г/г) было успешно закрыто, что позволило сэкономить на недвижимости 25 млн евро кв/кв.
• В рамках упрощения структуры Группы в первом квартале был проведен ряд мероприятий по перераспределению некоторых позиций от Корпоративных центров Бизнес-подразделениям. В настоящее время продолжается передача ЦВЕ посредством удаления суб-холдинга в Австрии и последующего перехода в собственность UniCredit S.p.A. дочерних компаний в ЦВЕ. Процесс планируется завершить к концу года.
• Цифровая эволюция: техническое усовершенствование модели оказания услуг набирает обороты как в сфере мобильного банковского обслуживания, так и по направлению автоматизации деятельности отделений. Число пользователей банковских услуг Группы онлайн достигло 10,5 млн, а мобильных пользователей — 4,3 млн (прирост примерно 50 % с декабря 2014 г.). В сфере мобильного банковского обслуживания современные приложения были запущены в Италии (Персональный финансовый менеджер и открытие счета), Германии (новое банковское приложение) и Польше (расширенные платежные услуги). Что касается автоматизации работы отделений, после успешного пилотного этапа первая партия новых автоматов для самообслуживания будет установлена в Италии во 2 квартале 2016 г. Параллельно UniCredit продолжает реализацию двух основных проектов, которые будут определять цифровую бизнес-модель Группы в будущем: buddybank и UniCredit EVO.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 1 КВАРТАЛ 2016 ГОДА

ГРУППА

• Чистая прибыль: 406 млн евро (+165 % кв/кв, +20,8 % г/г), при этом коэффициент рентабельности основного капитала RoTE составил 3,8 % (6,1 % без учета затрат на реструктуризацию)
• Выручка: 5,5 млрд евро (-2,0 % кв/кв, −4,7 % г/г)
• Совокупные расходы: 3,3 млрд евро (-2,7 % кв/кв, −3,7 % г/г), коэффициент отношения расходов к доходам составил 60,1 % (-0,4 п. п. кв/кв, +0,6 п. п. г/г)
• Качество активов: Величина резерва на покрытие потерь по кредитам составила 755 млрд евро (-37,9 % кв/кв, −22,9 % г/г), при этом стоимость риска равна 63 б. п. (-39 б. п. кв/кв, −19 б. п. г/г); чистый коэффициент проблемных кредитов составил 7,9 % (-0,3 п. п. кв/кв, −0,6 б. п.г/г), коэффициент покрытия составил 51,7 %; чистый коэффициент безнадежных кредитов составил 4,2 %, а коэффициент покрытия составил 61,2 %.
• Достаточность капитала: Коэффициент базового капитала первого уровня CET 1 при полной нагрузке на капитал на основе отчетности pro-forma достиг 10,85 %, коэффициент капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 10,50 %, при этом показатель капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 11,36 %, а общий норматив достаточности капитала на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 13,98 %.

ОСНОВНОЙ БАНК

• Чистая прибыль: 735 млн евро (+14,5 % кв/кв, −16,3 % г/г), при этом доходность на вложенный капитал RoAC составила 8,0 % (10,6 % без учета затрат на реструктуризацию).
• Выручка: 5,5 млрд евро (-2,6 % кв/кв, −3,8 % г/г)
• Совокупные расходы: 3,2 млрд евро (-3,1 % кв/кв, −2,2 % г/г), коэффициент отношения расходов к доходам составил 58,1 % (-0,3 п. п. кв/кв, +0,9 п. п. г/г)
• Качество активов: величина резерва на покрытие потерь по кредитам составила 413 млрд евро (-42,9% кв/кв, −28,1% г/г), при этом стоимость риска равна 37 б.п. (-29 б.п. кв/кв, −16 б.п. г/г)

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ UNICREDIT ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2016 Г.

Чистая прибыль достигла 406 млн евро в 1 квартале 2016 г. и превысила 640 млн евро без учета разовых статей, связанных с затратами на реструктуризацию в Австрии и Италии. Коэффициент рентабельности основного капитала составил 3,8 % (6,1 % без учета затрат на реструктуризацию).

Объем совокупных активов вырос до 892,2 млрд евро за 1 квартал 2016 г. (+31,8 млрд евро кв/кв). Этому способствовали рост объемов финансовых активов и инвестиций (+14,9 млрд евро кв/кв), а также увеличение кредитов, выданных клиентам и банкам (+16,1 млрд евро кв/кв). Совокупные обязательства увеличились преимущественно за счет значительного прироста клиентских депозитов (+28,0 млрд евро кв/кв).

Соотношение взвешенных по риску активов к совокупным активам снизилось до уровня 44,2 % в 1 квартале 2016 года (-1,2 п.п. кв/кв). Увеличение взвешенных по риску активов до 394,4 млрд евро в 1 квартале 2016 года (+3,8 млрд евро кв/кв) в результате прироста кредитных (+3,4 млрд евро кв/кв) и рыночных взвешенных по риску активов (+0,8 млрд кв/кв) частично компенсировало снижение операционного риска (-0,4 млрд евро кв/кв). В частности, рост кредитных активов, взвешенных по риску, в основном обусловлен развитием бизнеса (+4,1 млрд евро кв/кв) в подразделениях Коммерческой банковской деятельности в Италии и Германии, тогда как рыночные взвешенные по риску активы растут за счет увеличения трейдинговых активов (+0,5 млрд евро кв/кв).

Объем необходимого коммерческого финансирования^[8] составил 12,2 млрд евро (+2,5 млрд евро кв/кв) в основном за счет снижения операций с клиентскими ценными бумагами, что частично компенсировалось ростом коммерческих кредитов и депозитов.

В 1 квартале 2016 г. отмечалось дальнейшее улучшение качества активов — объем проблемных кредитов продолжил снижаться до 79,0 млрд евро (-0,9 % кв/кв, −5,1 % г/г) благодаря сокращению объема ссуд, переходящих в категорию проблемных, и улучшению поступлений от взыскания. Чистый коэффициент проблемных кредитов снизился до 7,9 % (-0,3 п.п. кв/кв, −0,6 п.п. г/г). Коэффициент покрытия возрос до уровня 51,7 % за 1 квартал 2016 года. Совокупный объем безнадежных кредитов вырос до 52,0 млрд евро (+1,8 % кв/кв, +1,2 % г/г), при этом коэффициент покрытия возрос до 61,2 %. Совокупный объем прочих проблемных кредитов снизился до 27,0 млрд евро (-5,9 % кв/кв, −15,2 % г/г).

Коэффициент базового капитала первого уровня при полной нагрузке на капитал на основе отчетности pro-forma составил в 1 кв. 2016 г. 10,85 % (-9 б.п. кв/кв, +75 б.п. г/г) за счет (i) формирования прибыли (+10 б.п.), (ii) начисления пропорциональных дивидендов и купонов в 1 кв. 2016 г. (-6 б.п.), (iii) влияния валютных курсов (+4 б.п.), (iv) увеличения взвешенных по риску активов (-13 б.п.) и (v) AFS и прочего (-4 б.п.). Коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 10,50 % (-23 б. п. кв/кв, +40 б.п. в сравнении с прошлым годом), показатель капитала первого уровня на переходный период на основе отчетности pro-forma и общий норматив достаточности капитала на переходный период на основе отчетности pro-forma составили 11,36 % и 13,98 % соответственно. Коэффициент финансовой зависимости по соглашению «Базель 3» на переходный период на основе отчетности pro-forma составил 4,49 % и 4,42 % — на основе отчетности pro-forma при полной нагрузке на капитал, что подтверждает высокую устойчивость баланса UniCredit.

На сегодняшний день План финансирования на 2016 г., предусмотренный в размере 27,6 млрд евро, выполнен примерно на 6 млрд евро. В марте ЕЦВ запустил новую программу TLTRO, призванную стимулировать экономический рост в Европейском Союзе. UniCredit планирует участвовать в этой схеме с целью поддержки своих клиентов, как мы уже делали в 2014 г. в рамках существующей программы. Мы осуществили заимствования на сумму около 18 млрд евро по программе TLTRO и эффективно перераспределили эти средства в качестве кредитов корпоративным клиентам в Италии и Австрии.

ОСНОВНОЙ БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2016 Г.

Чистая прибыль выросла на 735 млн евро за 1 квартал 2016 г. (+14,5 % кв/кв, −16,3 % г/г) и достигла уровня 1 млрд евро, без учета расходов на реструктуризацию в Австрии и Италии. Основные источники поступлений: Коммерческая банковская деятельность Италии — 354 млн евро (свыше 100 % кв/кв, −11,7 % г/г), КИБ — 298 млн евро (-8,1 % кв/кв, −22,9 % г/г) и ЦВЕ — 285 млн евро (свыше 100 % кв/кв, +60,6 % и +93,6% г/г по текущему и постоянному курсу валют соответственно). Доходность на вложенный капитал RoAC составила 8,0 % (10,6 % без учета затрат на реструктуризацию).

Чистая операционная прибыль выросла до уровня 1,9 млрд евро в 1 квартале 2016 г. (+16,7 % кв/кв, +1,0 % г/г) благодаря стабильной выручке, снижению операционных расходов и резервов.

Сумма выручки в 1 кв. 2016 г. составила 5,5 млрд евро (-2,6 % кв/кв, −3,8 % г/г), при этом свой вклад внесли все виды коммерческой деятельности, в основном Коммерческая банковская деятельность в Италии — 1,9 млрд евро (+4,6 % кв/кв, −1,6 % г/г), КИБ — 1,1 млрд евро (+16,5 % кв/кв, −3,4 % г/г) и ЦВЕ — 912 млн евро (-10,4 % кв/кв, +0,2 % и +0,4 % г/г по текущему и постоянному валютному курсу соответственно). В отчетном квартале показатели по выручке достигнуты, главным образом, за счет позитивного тренда в сфере комиссий в Коммерческой банковской деятельности в Италии и Германии и дохода от операций с ценными бумагами в КИБ, что позволило компенсировать влияние низких процентных ставок.

Чистый процентный доход^[9] в 1-м квартале 2016 г. составил 2,9 млрд евро (-5,3 % кв/кв, −1,3 % г/г). После корректировки с учетом валютных курсов и дневных разниц, а также разовых статей по предыдущему кварталу (совокупно 151 млн евро) чистый процентный доход практически не изменился (-0,4 % кв/кв, −1,3 % г/г). Положительную динамику продемонстрировали объемы кредитов (+38 млн евро кв/кв, +111 млн евро г/г), срочное финансирование (+64 млн евро кв/кв, +190 млн евро г/г), пересчет ставок по вкладам (+37 млн евро кв/кв, +184 млн евро г/г). Вышеперечисленные позиции с лихвой компенсировали сокращение ставок по кредитам (-64 млн евро к/кв, −340 млн евро г/г), увеличение объемов депозитов (-10 млн евро кв/кв, −49 млн евро г/г) и казначейские операции (-77 млн евро кв/кв, −81 млн евро г/г).

Кредитный портфель в 1 кв. 2016 г. несколько вырос до 450,0 млрд евро (+2,7 % кв/кв, +2,2 % г/г), при этом основными источниками стали Коммерческая банковская деятельность в Италии — 135,7 млрд евро (+3,2 % кв/кв, +2,0 % г/г), Коммерческая банковская деятельность в Германии — 79,9 млрд евро (-0,7 % кв/кв, +0,8 % г/г) и ЦВЕ — 58,0 млрд евро (+1,2 % кв/кв, −2,2 % и +1,7 % г/г по действующему и постоянному валютному курсу соответственно). Доля институциональных и рыночных контрагентов составила 48,3 млрд евро (+15,9 % кв/кв, +5,9 % г/г).

Объем выдачи новых средне- и долгосрочных кредитов достиг в 1 кв. 2016 г. 15 млрд евро. В частности, в Коммерческих банках на новые выдачи приходится 7,5 млрд евро в 1 кв. 2016 г. (-0,2 % кв/кв, −4,9 % г/г). Приток новых кредитов особенно заметен в Италии, где он составляет 4,4 млрд евро (+15,4 % кв/кв, −3,3 % г/г) и складывается из жилищного ипотечного кредитования в размере 1,4 млрд евро (+9,7 % кв/кв, +88,9 % г/г) и кредитования среднего бизнеса в размере 1,4 млрд евро (+19,7 % кв/кв, −37,6 % г/г).

Объем прямого финансирования^[10] вырос до уровня 605,8 млрд евро за 1 квартал 2016 года (+3,9 % кв/кв, +5,9 % г/г). Наибольший вклад в рост объемов финансирования внесли Коммерческая банковская деятельность в Италии и Германии и блок КИБ. Доля институциональных и рыночных контрагентов составила 80,5 млрд евро (+42,5 % кв/кв, +24,1 % г/г).

Объем дивидендов и прочих доходов^[11] сократился до 297 млн евро в 1 кв. 2016 г. (-11,3 % кв/кв, +86,0 % г/г). Доля «Япи Креди» (Yapi Kredi) в 1 кв. 2016 г. составила 72 млн евро (-44,6 % кв/кв по текущему валютному курсу, +2,2 % и 18,9 % г/г по текущему и постоянному валютным курсам соответственно). Влияние на этот показатель оказало сокращение выручки до 297 млн евро в 1 кв. 2016 г. (-18,2 % кв/кв), которое лишь частично удалось компенсировать за счет снижения операционных расходов до 130 млн евро (-12,0 % кв/кв).

Комиссионные доходы на уровне 1,9 млрд евро в 1 кв. 2016 г. отличались стабильностью (+0,6 % кв/кв, −1,8 % г/г) несмотря на сложную ситуацию на рынке. Услуги по управлению инвестициям составляют львиную долю, их вклад в 1 кв. 2016 г. составил 905 млн евро (+7,1 % кв/кв, −1,1 % г/г), чему способствовали устойчивые показатели чистых продаж, смещение в составе активов в сторону продуктов с высокой добавленной стоимостью и рентабельностью, что в основном отмечалось в Италии. Объем комиссионных платежей за финансовые услуги в 1 кв. 2016 г. достиг 508 млн евро (-1,2 % кв/кв, +1,9 % г/г). Комиссионные платежи за транзакционные услуги и банковское обслуживание снизились в 1 квартале 2016 г. до 533 млн евро (-7,4 % кв/кв, −6,3 % г/г) вследствие введения в действие новых предписаний (межбанковские комиссии и новые правила относительно продуктов CPI), а также снижения активности на валютном рынке.

Доход от операций с ценными бумагами увеличился в 1 квартале 2016 г. до 344 млн евро (+15,0 % кв/кв, −44,7 % г/г) главным образом благодаря росту показателей клиентских операций, оживление которых объясняется восстановлением финансовых рынков. Основной вклад в прибыль от операций с ценными бумагами внес КИБ — 266 млн евро (свыше 100 % кв/кв, −22,7 % г/г).

Совокупные расходы в 1 квартале 2016 года сократились до 3,2 млрд евро (-3,1 % кв/кв, −2,2 % г/г) в результате (i) снижения расходов на персонал до 2,0 млрд евро (-0,9 % кв/кв, −2,1 % г/г) после сокращения числа FTE в трех ведущих Коммерческих банках и (ii) снижения прочих административных расходов до 1,1 млрд евро (-7,9 % кв/кв, −4,7 % г/г) вследствие снижения расходов, связанных с недвижимостью, консалтинговыми услугами, маркетингом и рекламой. Коэффициент отношения расходов к доходам в 1 квартале 2016 г. стабильно оставался на уровне 58,1 %.

Резерв на покрытие убытков по кредитам в 1 кв. 2016 г. сократился до 413 млн евро (-42,9 % кв/кв, −28,1 % г/г), чему способствовало повышение качества активов в Основном банке и выдающиеся результаты деятельности Коммерческих банков в Италии и Германии. Стоимость риска снизилась до отметки 37 б.п. (-29 б.п. кв/кв, −16 б.п. г/г).

Сумма прочих выплат и резервов составила за 1 квартал 2016 г. 390 млн евро (-45,8 % кв/кв, +55,7 % г/г), включая 368 млн^[12] евро дополнительных издержек на системные выплаты.

Интеграционные издержки составили 259 млн евро в 1 квартале 2016 года (-33,4 % кв/кв, свыше 100 % г/г), включая около 250 млн евро дополнительных выплат в Австрии и интеграционных издержек в Италии.

НЕОСНОВНОЙ БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2016 Г.

Продолжается снижение рисков, при этом объем кредитного портфеля в конце марта уменьшился до 60,7 млрд евро (-2,8 млрд евро кв/кв, −10,8 млрд евро г/г), главным образом вследствие передачи кредитов Основному банку (1,6 млрд евро), увеличению денежных возвратов (+26 % по сравнению с предыдущим финансовым годом у UniCredit S.p.A.), погашений (около 0.6 млрд евро) и отчуждения безнадежных кредитов (около 0.1 млрд евро) в 1 квартале 2016 года. Объем взвешенных по риску активов снизился в 1 кв. 2016 г. до отметки 29,2 млрд евро (-6,2 % кв/кв, −19,3 % г/г).

Данные об объеме проблемных кредитов подтверждают нисходящий тренд — показатель составил 51,5 млрд евро (-1,0 % кв/кв, 5,8 % г/г), при этом коэффициент покрытия остался на отметке 52,5 %, практически не изменившись кв/кв. Совокупный объем безнадежных кредитов вырос до 37,8 млрд евро (+1,1 % кв/кв, +4,1 % г/г) вследствие естественного старения дефолтного портфеля при стойком коэффициенте покрытия 60,0 %. Объем других проблемных кредитов сократился до 13,7 млрд евро (-6,3 % кв/кв, −25,4 % г/г) в результате сокращения числа благополучных кредитов, переходящих в категорию проблемных, при этом коэффициент покрытия составил 31,7 %.

Чистый результат продемонстрировал в 1 кв. 2016 г. убыток в размере 329 млн евро в результате снижения резерва на покрытие убытков по кредитам до 342 млн евро (-30,4 % кв/кв, −15,6 % г/г), что позволило скомпенсировать возросшие операционные расходы. Величина резервов на покрытие убытков по кредитам и стоимость риска также оказались существенно ниже в рассматриваемом квартале вследствие незначительного перехода кредитов из работающих в обесцененные.

ПОКАЗАТЕЛИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2016 Г.

Начиная с 1 квартала 2016 года, сегментация по подразделениям внутри Группы была пересмотрена после применения новых финансовых критериев и переноса нескольких позиций в балансе и отчете о прибыли с Корпоративных центров на Бизнес-подразделения. Такое упрощение способствует прозрачности деятельности Корпоративных центров и облегчает проведение анализа показателей Бизнес-подразделений. Основные изменения коснулись следующего:

• пересмотр тарифов по депозитам до востребования для Бизнес-подразделений в соответствии с существующей ситуацией на рынке;
• централизация инвестиционного портфеля в блоке КИБ;
• переход страховых совместных предприятий с CNP, Aviva и Credit RAS к Коммерческой банковской деятельности в Италии;
• перераспределение некоторых взвешенных по риску активов и отложенных налоговых обязательств в пользу Бизнес-подразделений. Показатели Группы не изменились.

* * *

Основной вклад в формирование прибыли Группы приходится на долю Коммерческой банковской деятельности в Италии — 354 млн евро в 1 кв. 2016 г. (свыше 100 % кв/кв, −11,7 % г/г), несмотря на влияние интеграционных издержек, понесенных в Италии (33 млн евро). Наблюдается положительная тенденция роста выручки, достигшей 1,9 млрд евро (+4,6 % кв/кв, −1,6 % г/г) за счет чистого процентного дохода в размере 997 млн евро (+0,1 % кв/кв, −5,3 % г/г) и стабильного поступления комиссионных платежей и сборов в размере 932 млн евро (+13,6 % кв/кв, +1,2 % г/г) в 1 квартале 2016 г. Платежи за услуги управления инвестициями показали значительный рост до 481 млн евро (+30,8 % кв/кв, +7,5 % г/г) несмотря на сложную рыночную ситуацию.

Операционные расходы несколько выросли до 1,1 млрд евро (+2,7 % кв/кв, +3,5 % г/г), что было компенсировано снижением резервов на покрытие убытков по кредитам на 236 млн евро (-44,5 % кв/кв, −20,5 % г/г). Коэффициент отношения расходов к доходам сократился до 56,5 % в 1 кв. 2016 г. (-1,1 п.п. кв/кв, +2,8 п.п. г/г).

КИБ^[13] остается одним из главных источников итоговой прибыли Группы с чистой прибылью в 1 кв. 2016 г. в размере 298 млн евро (-8,1 % кв/кв, −22,9 % г/г), несмотря на значительную волатильность рынка в первом квартале.

В 1 квартале 2016 года отмечается стабильное поступление выручки в размере 1,1 млрд евро (+16,5 % кв/кв, −3,4 % г/г) по всем продуктовым линиями. Благодаря эффективному управлению затратами в 1 квартале удалось снизить операционные расходы до 424 млн евро (+0,4 % кв/кв, −5,8 % г/г) как следствие снижения числа FTE (-29 единиц кв/кв, −72 единицы г/г) и успешного контроля за расходами. Резерв на покрытие убытков по кредитам в 1 кв. 2016 г. достиг 55 млн евро.

Блоку КИБ в 1 кв. 2016 г. удалось увеличить объемы коммерческого кредитования до 57,0 млрд евро (+1,7 % кв/кв, +11,5 % г/г), при этом отмечался небольшой прирост взвешенных по риску активов до 70,9 млрд евро (+3,9 % кв/кв, −5,9 % г/г). Доходность на вложенный капитал составила 16,8 % в 1 кв. 2016 г., что подтверждает высокий уровень прибыльности подразделения.

Лидирующие позиции КИБ также получили отражение в рейтинге "ЕМЕА Синдицированные кредиты в евро«^[14], где подразделение занимает 3-е место. Также отличные результаты были достигнуты по корпоративным облигациям в Основных странах^[15] (№ 1 в номинациях «Все облигации Италии» и «Все облигации Австрии», № 2 в номинации «Все облигации Германии»).

Подразделение Глобальных транзакционных банковских услуг подтверждает лидерские позиции по направлению торгового финансирования. У UniCredit крупнейшая доля рынка в Италии, составляющая примерно 30%, как по импортным, так и экспортным операциям; в Германии Группа занимает третье место на рынке экспортного торгового финансирования.

Подразделение ЦВЕ^[16] по-прежнему вносит значительный вклад в общегрупповые показатели, его чистую прибыль за 1 квартал 2016 года составила 285 млн евро (свыше 100% кв/кв, +93,6 % г/г) даже при неблагоприятных макроэкономических условиях и сумме системных расходов 86 млн евро. Наибольший вклад в результаты подразделения ЦВЕ вносят Турция (72 млн евро, −42,5 % кв/кв, +18,9 % г/г), Чешская Республика и Словакия (49 млн евро, +26,1 % кв/кв, −20,2 % г/г). Положительные достижения также отмечаются в Болгарии — доход 46 млн евро (+48,4 % кв/кв, +8,1 % г/г) и России — доход 45 млн евро (-15,6 % кв/кв, −18,3 % г/г).

Чистая операционная прибыль в 1 квартале 2016 года существенно возросла до 411 млн евро (+18,3 % кв/кв, +12,8 % г/г), что обусловлено хорошими результатами как по выручке, так и по сокращению расходов.

Стабильное поступление выручки по всем странам в объеме 912 млн евро (-8,4 % кв/кв, +4,0 % г/г) складывалось из чистого процентного дохода в размере 581 млн евро (+0,5 % кв/кв, +3,4 % г/г) и комиссионного дохода в размере 174 млн евро (-6,5 % кв/кв, +4,8 % г/г). Операционные расходы снизились до 361 млн евро (-8,6 % кв/кв, +4,4 % г/г) вследствие снижения числа FTE (эквивалентов полных ставок), что привело к стабильному отношению расходов к доходам на уровне 39,6 % в 1 кв. 2016 г. Резервы на покрытие убытков по кредитам значительно сократились до 140 млн евро (-44,5 % кв/кв, −15,8 % г/г), чему способствовало сокращение резервов в большинстве стран Центральной и Восточной Европы.

Объем проблемных кредитов^[17] в 1 кв. 2016 г. продолжал снижаться до 6,2 млрд евро, что подтверждает высокое качество активов Группы (-1,2 % кв/кв, −4,8 % г/г). Коэффициент покрытия проблемных кредитов в 1 квартале 2016 года составил 55,9 % (+118 б.п. в сравнении с прошлым кварталом).

Подразделения Управления активами (УА) и Привлечения активов (ПА) в 1 квартале 2016 г. показали высокие итоговые результаты: положительная чистая прибыль составила 45 млн евро и 33 млн евро соответственно (+39,1 % и +21,3 % кв/кв для УА и ПА соответственно). Сектор ПА продемонстрировал более высокие показатели выручки в размере 140 млн евро (+2,4 % кв/кв, +2,5 % г/г) благодаря стабильному поступлению чистого процентного дохода и приросту комиссионных платежей и сборов. Кроме того, выдающие результаты ПА в сфере торговых операций (20 млн евро, +56,1 % кв/кв, +15,2 % г/г) подтверждают безупречность выбранной бизнес-модели, способной обеспечивать высокие результаты даже в неблагоприятных рыночных условиях. В секторе УА умелое управление операционными расходами в размере 135 млн евро (-26,8 % кв/кв, −2,2 % г/г) позволило компенсировать влияние сокращения комиссионных платежей до 207 млн евро (-12,4 % кв/кв, −6,0 % г/г).

СУЩЕСТВЕННЫЕ СОБЫТИЯ ЗА 1 КВАРТАЛ 2016 ГОДА И ПОСЛЕДУЮЩИЕ ПЕРИОДЫ

Информация по существенным событиям, имевшим место в течение квартала до даты утверждения настоящего Консолидированного промежуточного отчета — Пресс-релиза представлена в разделе «События после отчетной даты» в Отчете по операциям, включенном в Консолидированную финансовую отчетность на 31 декабря 2015 года, а также в пресс-релизах, опубликованных на вебсайте Группы UniCredit. В частности:

— buddybank: новый «молекулярный» банк UniCredit только для пользователей смартфонов, который начнет свою деятельность с 1 января 2017 года. Банк будет предлагать 3 финансовых продукта (текущие счета, кредитные/дебетовые карты, мгновенные кредиты и специализированные кредиты), а также круглосуточную консьерж-службу (как в крупных отелях), услугами которой можно будет пользоваться через web-чат и по телефону. В настоящее время проводятся мероприятия, необходимые для запуска мобильного банка: направлен запрос на получение соответствующих разрешений от Банка Италии, подписано партнерское соглашение с MasterCard, в сотрудничестве с IBM разрабатывается банковская платформа. Buddybank является фундаментом процесса диджитализации и инновационной стратегии Группы UniCredit. Ожидается, что число пользователей buddybank в Италии через 5 лет достигнет 1 млн. По расчетам, проект выйдет на безубыточный уровень на третий год работы, с количеством пользователей 300 тыс.

— Инвестиционное партнерство UniCredit EVO: UniCredit и Anthemis Group (консалтинговая компания, предлагающая новое видение традиционных финансовых услуг) запустили новый партнерский проект, создав инвестиционный фонд (UniCredit EVO, что означает возможности вложения капитала). Цель фонда — находить лучшие возможности для инвестиций, как в уже существующих финансово-технологических компаниях, так и в новых бизнес-проектах. Данная инвестиция предоставит UniCredit возможность выбора новых решений в сфере финансовых технологий, которые впоследствии могут стать основой для инноваций в нашем бизнесе. Ожидается, что на начальном этапе вложения составят 175 млн евро. Помимо этого, UniCredit планирует инвестировать 25 млн евро в венчурный фонд Anthemis Venture Fund I, уже созданный Anthemis. О партнерском проекте было объявлено 23 марта, а на сегодняшний день фонд уже осуществил свое первое вложение в размере 5 млн евро в американскую компанию TROV, работающую с недвижимыми активами клиентов.

— «UniCredit: достигнуто обязательное соглашение о продаже «Укрсоцбанка» с холдинговой компанией Альфа-Групп ABH Holdings» (пресс-релиз, опубликованный 11 января 2016 года на вебсайте Группы UniCredit). Как ожидается, окончательное завершение сделки произойдет в течение 2016 года.

— UniCredit Bank Austria AG (UCBA): Парламент Австрии утвердил новый обыкновенный закон (опубликован 13 апреля 2016 года) о передаче обязательств по пенсионному обеспечению в отношении действующих работников UCBA национальной пенсионной системе Австрии. Новый закон подтверждает эффективность такого рода соглашений, аналогичных тому, которое было заключено между UCBA и Центральным союзом рабочих 14 декабря 2015 г. Соглашение будет иметь обратную силу, в частности, предусматривать увеличение выплат в отношении передачи, наступающей после 1 февраля 2016 г., с 7 % до 22,8 % последней заработной платы, выплаченной работнику. Новый закон вступит в силу в полном объеме после вынесения заключения Европейской комиссии относительно государственных пособий. Несмотря на мнение UCBA о том, что новый закон противоречит конституции, поскольку имеет обратную силу и предусматривает значительное увеличение доли средств, направляемых на передачу пенсионных обязательств, UCBA создал резервы для компенсации повышенных расходов, связанных с новым законом, и одновременно пересмотрел расходы на персонал в рамках плана по реструктуризации, учитывая изменения в плане. Чистое увеличение затрат на реструктуризацию в 1 квартале 2016 года составило 204 млн евро до налогообложения.

— Fondo Atlante: пресс-релизы опубликованы 18, 20 и 25 апреля 2016 года.

ПРОГНОЗЫ

В конце года восстановление мировой экономики замедлилось на фоне неопределенности по поводу перспектив роста развивающихся рынков. Ожидается, что постепенно темпы восстановления будут возрастать по мере движения вперед. Несмотря на финансовую турбулентность в начале года, в 1 квартале 2016 года экономика Еврозоны продемонстрировала уверенный рост на 0,6 % кв/кв, в основном благодаря внутренним факторам, действующим в условиях отсутствия особой активности на мировых рынках. В целом по году мы ожидаем, что ВВП Еврозоны вырастет на 1,7 % (в 2015 году этот показатель составил 1,5 %) и главным локомотивом роста по-прежнему будет являться спрос на внутренних рынках. По оценкам, опережающая динамика роста Германии по сравнению с остальной Еврозоной пойдет на убыль, тогда как Италии следует сократить свой «отрицательный» рост. Денежная политика ЕЦБ по-прежнему будет отличаться крайним либерализмом. Новый раунд стимулирующих программ, утвержденных в начале марта, нацелен на дальнейшее усовершенствование механизма воздействия денежно кредитной политики на уровень плановых затрат. Ожидается, что эти меры благоприятно скажутся на деятельности банковского сектора. Продолжающееся, хотя и медленно, восстановление европейской экономики будет способствовать достижению Группой хороших показателей в течение 2016 года, позволяя повысить качество активов и продолжить реализацию обязательств Группы по сдерживанию расходов и росту комиссионных доходов.

 

^[1]Коэффициент рентабельности основного капитала = чистая прибыль/средневзвешенный материальный капитал (кроме дополнительного капитала первого уровня).

^[2]С учетом (i) неаудированной прибыли за 1 квартал 2016 года за вычетом начисленных дивидендов, (ii) дивидендов в виде свидетельств на акции за 2015 год, выплаченных 3 мая 2016 года, при уровне приема 78 %, (iii) при условии поглощения всех отложенных налоговых обязательств по уплате налогов на гудвил и переноса налоговых убытков и (iv) миноритарного избыточного капитала «Пекао» (Pekao , рассчитанного с учетом порога в 12 %.

^[3] Все промежуточные показатели с учетом (i) неаудированной прибыли за 1 квартал 2016 года за вычетом начисленных дивидендов и (ii) дивидендов в виде свидетельств на акции за 2015 год, выплаченных 3 мая 2016 года, при уровне приема 78 %. Для целей нормативного регулирования коэффициент базового капитала первого уровня на переходный период сохранился на уровне 10,31 %, показатель капитала первого уровня на переходный период составляет 11,17 %, при этом общий норматив достаточности капитала на переходный период составляет 13,79 %.

^[4]С учетом (i) неаудированной прибыли за 1 квартал 2016 года за вычетом начисленных дивидендов и (ii) дивидендов в виде свидетельств на акции за 2015 год, выплаченных 3 мая 2016 года, при уровне приема 78 %. Для целей нормативного регулирования коэффициент финансовой зависимости на переходный период составляет 4,42 %.

^[5]С учетом (i) неаудированной прибыли за 1 квартал 2016 года за вычетом начисленных дивидендов, (ii) дивидендов в виде свидетельств на акции за 2015 год, выплаченных 3 мая 2016 года, при уровне приема 78 %, (iii) при условии поглощения всех отложенных налоговых обязательств по уплате налогов на гудвил и переноса налоговых убытков и (iv) миноритарного избыточного капитала «Пекао» (Pekao), рассчитанного с учетом порога в 12 %.

^[6]Рассчитывается как отношение 20,2 млрд евро чистых безнадежных кредитов к 483 млрд евро совокупных чистых клиентских кредитов.

^[7]Итальянская банковская ассоциация — организация, являющаяся приблизительно на 80 % частью итальянской банковской системы (без учета подразделения UCI S.p.A.) вместе с задолженностью перед домохозяйствами и нефинансовыми корпорациями.

^[8]Определяется как потребительские кредиты — (депозиты + ценные бумаги клиентов).

^[9]Размер участия стратегии макрохеджирования в отношении застрахованных бессрочных вкладов в 1 кв. 2016 г. составил 373 млн евро (в 4 кв. 2015 г. этот показатель составлял 369 млн евро, а в 1 кв. 2015 г. 370 млн евро).

^[10]Объем прямого финансирования определяется как общая сумма депозитов, выпущенных ценных бумаг клиентов и финансовых обязательств по справедливой стоимости.

^[11]С учетом дивидендов, доходов от инвестиций в уставный капитал и баланса прочих операционных затрат/дохода. Вклад Турции основан на подразделениях.

^[12] Сюда входят: (i) отчисления в рамках Единого механизма санации банков в размере около 225 млн евро (из которых 72 млн евро в Италии, 71 млн евро в Германии, 35 млн евро в Австрии и 47 млн евро в ЦВЕ), (ii) сборы в размере 67 млн евро (из которых 32 млн евро в Австрии, 18 млн евро в Польше и 16 млн евро в ЦВЕ) и (iii) выплаты по Программе гарантии депозитов в размере около 76 млн евро (из которых 23 млн евро в ЦВЕ,

19 млн евро в Германии, 18 млн евро в Австрии и 15 млн евро в Польше).

^[13]Мы отмечаем события за прошлый квартал, связанные с операциями по реструктуризации займов в долевые инструменты (Карло Тассара С.п.А (Carlo Tassara S.p.A.)). Учтенная сумма кредитных средств UniCredit S.p.A. на 31 марта 2016 года составила 74 млн евро (91 млн евро на 31 декабря 2015 г.), и на ее основе стоимость была скорректирована на 28 млн евро (13 млн евро на конец декабря 2015 года). Для получения дополнительной информации о плане восстановления финансовой устойчивости и его прогрессе на сегодняшний день см. Консолидированную финансовую отчетность по состоянию на 31 декабря 2015 г.

^[14]Источник: Dealogic Loanware на 6 апреля 2016 г. Период: 1 января — 31 марта 2016 г.

^[15]Источник: Dealogic Loanware на 1 апреля 2016 г. Период: 1 января — 31 марта 2016 г.

^[16]Для ЦВЕ изменения указаны при постоянном валютном курсе.

^[17]За вычетом Турции и Украины.